Каждый год криптоиндустрию наполняют новые проекты. При этом реально стоящих разработок не так уж и много, а большая доля коинов превращается в так называемых «призраков». Как же их идентифицировать и чем они опасны? «Криптовалюты-призраки» представляют собой технически существующие проекты, но с около нулевой активностью. «Отсутствие жизни» проявляется в том, что разработчики месяцами не вносят даже минимальных изменений. Это накладывается на крайне низкие торговые объемы на биржах. Кроме того, производство блоков и транзакций в сети падает, а также снижается активность сообщества проекта в социальных сетях.
Как распознать «криптовалюту-призрака»
Две самые простые вещи, которые можно сделать — это проверить новости о конкретной криптовалюте за последнее время, а также проанализировать ее торговые объемы. Что касается новостей, если за полгода никаких значимых событий нет, то это должно насторожить. Анализировать же торговые объемы можно с помощью общедоступных торговых порталов, вроде CoinMarketCap и TradingView.
На первом вы сможете проверить, на каких биржах торгуется конкретная криптовалюта. Если она не присутствует на крупнейших площадках, таких как Binance, Coinbase или Kraken, то это сомнительный сигнал. На втором проверяется конкретный торговый объем. Если видно, что в последнее время происходило его падение, то это, как минимум говорит о снижении инвестиционного интереса. Это, в свою очередь, может быть маркером, чтобы не вкладывать деньги. Последнее в особенности верно, если это накладывается на падение цены криптовалюты. Но это далеко не все способы.
Следующие шаги чуть более сложные и требует некоторого погружения в проблему. Чтобы проверить социальные сети, для начала необходимо посетить официальный сайт. Он должен функционировать и хотя бы изредка изменяться — пополняться новостями. Как правило официальный сайт содержит ссылки на социальные сети: Telegram, Discord и прочие. Стоит перейти по каждой ссылке и посмотреть, что творится в каждой из них. Если сообщения от реальных людей почти не поступают, а большую часть занимает спам, то у проекта, очевидно, проблемы. Если активности в принципе нет, то вывод аналогичный.
Проверка активности разработчиков может происходить двумя способами. Во-первых, существуют порталы, которые публикуют торговые и технические данные по криптовалютам. Например, Santiment делает это каждый месяц. Во-вторых, можно зайти на портал GitHub. Даже если рядовой пользователь не разберется в особенностях программного кода, он хотя бы сможет отследить даты изменений. Если новшества не вносятся уже несколько месяцев, то стоит насторожиться.
Также можно сделать вывод об активности в области децентрализованных финансов (DeFi) на основе показателя TVL — общей заблокированной стоимости в протоколах сети. Если он не растет или падает, это говорит о снижении интереса пользователей. В свободном доступе вся информация есть на портале DefiLlama.
Наконец транзакции и формирование блоков можно проверить при помощи различных блокчейн-обозревателей (Etherscan, Solscan, и других). Если показатели падают или крайне низкие, то это повод задуматься.
Примеры «криптовалют-призраков»
В июне 2024 года биржа Binance провела делистинг четырех криптовалют: OmiseGO (OMG), Waves (WAVES), Wrapped NXM (WNXM) и NEM (XEM). Она сделала это на основании следующих факторов:
-
малой вовлеченности команды проекта в его разработку;
-
низкой активности разработчиков;
-
стабильности и защищенности сетей от атак;
-
стабильности работы сети и смарт-контрактов;
-
вовлеченности в социальных сетях;
-
ответов на периодические запросы биржи;
-
доказательства неэтичных/мошеннических действий или пренебрежения;
-
новых регуляторных требований;
-
вклада в развитие здоровой и жизнеспособной криптовалютной экосистемы.
Большинство пунктов из списка говорят о том, что эти проекты были криптовалютами-призраками. Стоит отметить, что все они до сих пор продолжают свое существование.
Опасность «криптовалют-призраков»
Основной риск — потеря капитала. Она может происходить двумя способами: во-первых, ввиду снижения стоимости криптовалюты; во-вторых, из-за различных мошеннических атак, вероятность которых высока, так как разработчики практически не занимаются проектом.
Вторая опасность заключается в том, что материальные и временные ресурсы, потраченные на создание инфраструктуры цифрового актива, израсходованы впустую. Хотя, это присуще любому бизнесу в той или иной степени.
Третья опасность — появление криптовалют-призраков подрывает доверие криптосообщества к новым инициативам. Чтобы завоевать свое место под солнцем, командам разработчиков придется в дальнейшем тратить больше времени и сил, чтобы доказать свою состоятельность.
Еще одна скрытая опасность заключается в том, что иногда, хоть и редко, криптовалюта-призрак оживает. Инвесторы уже покинули проект с убытком, а он восстает из пепла, как феникс.
Вывод
Криптовалюты-призраки — это цифровые активы, интерес к которым потеряли не только инвесторы, но даже разработчики и энтузиасты. Тем не менее, в отдельных случаях они могут возродиться. Обнаружение криптовалют-призраков проводится с помощью мониторинга специальных ресурсов по отслеживанию торговой и сетевой активности, а также действий разработчиков.
